投资公司的市场作用

1. 投资公司的市场作用

投资公司作为将投资者的资本汇集起来并进行专业性投资管理，以此分散风险、提高收益的公司，在证券市场上的重要作用是：
1、它作为机构投资者，有利于证券市场的稳定，使市场向有序化方向发展。
2、它作为一种重要的投资方式，能改善证券市场的投资结构，促进金融改革深化。投资基金发展到今天，对证券市场的渗透力已远远超过其他金融商品。以美国为例，1992年美国新注入股票市场的资金中约有96%来自投资基金，美国有25%的人参与基金市场，投资总额达8000亿美元。投资公司把更多的人吸引到证券市场中来，使个人资产更多地以无形的金融资产形式出现，强化了金融在社会经济生活中的作用。
3、投资公司作为一种国际上通行的投资载体，有利于促进证券市场国际化进程。例如，一些新兴工业国如韩国、新加坡、泰国，都是通过设立国家投资公司，吸引外资投资于本国证券市场，既吸引了外资，也有利于实现本国证券市场与国际证券市场的接轨。
一、股权融资具有哪些优势
（1）股权融资需要建立较为完善的公司法人治理结构。公司的法人治理结构一般由股东大会、董事会、监事会、高级经理组成，相互之间形成多重风险约束和权利制衡机制。降低了企业的经营风险。
（2）在现代金融理论中，证券市场又称公开市场，它指的是在比较广泛的制度化的交易场所，对标准化的金融产品进行买卖活动，是在一定的市场准入、信息披露、公平竞价交易、市场监督制度下规范进行的。与之相对应的贷款市场，又称协议市场，亦即在这个市场上，贷款者与借入者的融资活动通过直接协议。在金融交易中，人们更重视的是信息的公开性与可得性。所以证券市场在信息公开性和资金价格的竞争性两方面来讲优于贷款市场。
（3）如果借贷者在企业股权结构中占有较大份额，那么他运用企业借款从事高风险投资和产生道德风险的可能性就将大为减小。因为如果这样做，借款者自己也会蒙受巨大损失，所以借款者的资产净值越大，借款者按照贷款者的希望和意愿行事的动力就越大，银行债务拖欠和损失的可能性就越小。
二、私募基金存在哪些风险？
1、市场风险
金融市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响，导致本基金财产收益水平变化，产生风险，主要包括：政策风险、经济周期风险、利率风险、上市公司经营风险、购买力风险等。
2、管理风险
在实际操作过程中，基金管理人可能限于知识、技术、经验等因素而影响其对相关信息、经济形势和证券价格走势的判断，其精选出的投资品种的业绩表现不一定持续优于其他投资品种。如果基金管理人对经济形势和证券市场判断不准确、获取的信息不全、投资操作出现失误，都会影响委托财产的收益水平。
3、信用风险
本基金在交易过程可能发生交收违约，或者本基金所投资债券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致计划财产损失。信用风险主要来自于交易对手、发行人和担保人。在本基金财产投资运作中，如果管理人的信用研究水平不足，对信用产品或交易对手的信用水平判断不准确，可能使本基金财产承受信用风险所带来的损失。
4、流动性风险
证券市场的流动性受到价格、投资群体等诸多因素的影响，在不同状况下，其流动性表现是不均衡的，具体表现为：在某些时期成交活跃，流动性非常好，而在另一些时期，则可能成交稀少，流动性差。在市场流动性出现问题时，本基金的操作有可能发生建仓成本增加或变现困难的情况。

2. 投资公司的市场作用

投资公司作为将投资者的资本汇集起来并进行专业性投资管理，以此分散风险、提高收益的公司，在证券市场上的重要作用是：①它作为机构投资者，有利于证券市场的稳定，使市场向有序化方向发展。②它作为一种重要的投资方式，能改善证券市场的投资结构，促进金融改革深化。投资基金发展到今天，对证券市场的渗透力已远远超过其他金融商品。以美国为例，1992年美国新注入股票市场的资金中约有96%来自投资基金，美国目前有25%的人参与基金市场，投资总额达8000亿美元。投资公司把更多的人吸引到证券市场中来，使个人资产更多地以无形的金融资产形式出现，强化了金融在社会经济生活中的作用。③投资公司作为一种国际上通行的投资载体，有利于促进证券市场国际化进程。例如，一些新兴工业国如韩国、新加坡、泰国，都是通过设立国家投资公司，吸引外资投资于本国证券市场，既吸引了外资，也有利于实现本国证券市场与国际证券市场的接轨。

3. 投资公司的市场运用

尽管投资公司把个人投资者的钱集中起来管理，但投资公司同样需要在投资者之间分清投资者对资产的要求权。投资者购买投资公司的股份，他们的所有权是按照购买份额的多少来划分的。每一份额的价值被称为净资产价值（net asset value，NAV）。净资产价值是资产市值减债务之后的价值在每一份额上的体现。资产市值减去负债的差净资产价值=已发行在外的股份总数假设一只共同基金管理着价值120 000 000美元的证券组合，该基金需支付证券分析师投资咨询费4 000 000美元，此外还需支付1 000 000美元的租金、工资报酬以及杂费等。基金总共有5 000 000个基金份额净资产价值=23美元/基金份额

4. 投资的作用

1、投资对经济增长的影响　投资与经济增长的关系非常紧密。在经济理论界，西方和我国有一个类似的观点，即认为经济增长情况主要是由投资决定，投资是经济增长的基本推动力，是经济增长的必要前提。投资对经济增长的影响，可以从要素投入和资源配置来分析。2、投资是促进技术进步的主要因素投资对技术进步有很大的影响。一方面，投资是技术进步的载体，任何技术成果应用都必须通过某种投资活动来体现，它是技术与经济之间联系的纽带；另一方面，技术本身也是一种投资的结构，任何一项技术成果都是投入一定的人力资本和资源（如试验设备等）等的产物。技术进步的产生和应用都离不开投资。

5. 投资的作用

　　投资的作用：投资对社会和经济的发展具有重要的作用。从根本上说，生产的发展、生活的改善、社会的进步，没有哪一项活动能离得开投资和经济增长。在市场经济条件下，投资在国民经济发展与国际交往中发挥着越来越重要的作用。
　　投资与企业发展：企业是国民经济的细胞，而投资是社会经济生活的血液，二者的关系极为密切。从生产力角度来考察，一方面，投资是企业发展的第一动力。其次，现有企业的发展也离不开投资。
　　投资与经济增长：一方面，经济增长是投资赖以扩大的基础。另一方面，投资增长又是经济增长的必要前提.投资形成了生产手段和生产能力(即物资资金)。

6. 投资的作用？

　　出口国为了支持本国产品的出口，增强国际竞争力，在政府的支持下，由本国专业银行或商业银行向本国出口商或外国进口商（或银行）提供较市场利率略低的贷款，以解决买方支付进口商品资金的需要。根据贷款对象，出口信贷可以分为买方信贷和卖方信贷。　　国际贸易中，卖方同意买方在收到货物后可以不立即支付全部货款，而在规定期限内付讫由出口方提供的信贷。为奖励出口的一种措施。通常将1～5年期限的出口信贷列为中期，将5年以上者列为长期。中、长期出口信贷大多用于金额大、生产周期长的资本货物，主要包括机器、船舶、飞机、成套设备等。出口国官方机构、商业银行为支持本国出口向本国出口商提供的信贷不属于国际出口信贷范围。　　在国际贸易中的作用 出口信贷是垄断资本争夺市场、扩大出口的一种手段。第二次世界大战后，出口信贷发展迅速。70年代初，主要资本主义国家提供的出口信贷约为110亿美元，到70年代末已增至320亿美元以上。其产品的国际贸易额增长得也最为迅速。例如，1955～1971年国际贸易总额约增长2倍，而机器设备的贸易则增长34倍以上。生产和贸易的迅速增长，要求资金融通规模也相应扩大，而市场问题的尖锐化更促使主要资本主义国家加紧利用出口信贷来提高自己的竞争能力。机器设备的国际贸易，除了在发达资本主义国家之间有了很大增长外，发展中国家以及前苏联、东欧国家也是机器设备的大买主，它们也都有增加利用出口信贷的需要。因此出口信贷在战后国际贸易中的作用大为提高。　　出口信贷的方式 主要有以下几种方式。　　卖方信贷 由出口商向国外进口商提供的一种延期付款的信贷方式。一般做法是在签订出口合同后，进口方支付5％～10％的定金，在分批交货、验收和保证期满时再分期付给10％～15％的货款，其余的75％～85％的货款，则由出口厂商在设备制造或交货期间向出口方银行取得中、长期贷款，以便周转。在进口商按合同规定的延期付款时间付讫余款和利息时，出口厂商再向出口方银行偿还所借款项和应付的利息。所以，卖方信贷实际上是出口厂商由出口方银行取得中、长期贷款后，再向进口方提供的一种商业信用。　　买方信贷 出口方银行直接向进口商提供的贷款，而出口商与进口商所签订的成交合同中则规定为即期付款方式。出口方银行根据合同规定，凭出口商提供的交货单据，将货款付给出口商。同时记入进口商偿款帐户内，然后由进口方按照与银行订立的交款时间，陆续将所借款项偿还出口方银行，并付给利息。所以，买方信贷实际上是一种银行信用。　　买卖双方银行间信贷 买方信贷的另一种形式，即由出口方银行向进口方银行提供信贷，以便进口方得以用现汇偿付进口的机械设备的货款。进口方银行可以按照进口商原计划延期付款的时间陆续向出口方银行归还贷款，也可以按照双方银行另行商定的还款办法办理。至于进口商对进口方银行的债务，则由它们在国内直接结算清偿。　　无论是卖方信贷还是买方信贷，其信用的实际代价通常并不仅仅限于合同中所规定的利息一项，还包括出口信贷保险费和办理信贷的各种手续费用、管理费用等。　　买单信贷 50年代产生于西欧，60年代获得较大发展的出口信贷业务，音译为福费廷（ferfaiting)，即买单信贷。其基本含义是权利的转让。它是出口商把经进口商承兑的、期限为3～5年左右的远期汇票无追索权地售予出口商所在地的银行或大金融公司，提前取得现款的一种资金融通方式。在付款承诺书上通常要有无条件的、不可撤销的、可以转让的银行担保。在这项业务中承担最终风险的是担保银行，通常采用固定利率，一般是每半年偿还一部分，使用西欧的主要货币。　　出口信贷保险 指在国际贸易中，按中、长期信贷方式成交后，如果买方不能按期付款，由出口国有关的承保机构负责赔偿。这是垄断资本利用国家机器转嫁风险，并加强争夺国外市场的一项重要措施。通常商业性风险由私营金融机构承保，而非商业性风险，例如由于战争、政治动乱、政府法令变更等原因而不能付款的风险，则由官方机构承保。但也有些国家将上述两类风险均归政府承保。　　主要资本主义国家都有类似的机构从事这项业务，为垄断资本的利益服务。例如，英国政府设有出口信贷担保局，日本官方有输出入银行。美国政府的进出口银行除向国外购买者提供出口信贷外，也对美国出口商提供国外购买者的信贷给予担保。　　出口信贷中的斗争与协定 各国垄断资本以政府为后盾，竞相提供优惠的信贷，主要是降低贷款利率和延长偿还期限，以扩大资本货物的出口。剧烈的竞争往往使各自的利益都受到影响，因而彼此在一定的条件下达成某种妥协，成立有关的国际组织。　　伯尔尼联盟 1934年西方各国的一些办理信贷保险机构，在瑞士伯尔尼组成的信贷及投资保险国际联盟的简称。它的任务是研究出口信贷保险技术，近年来集中于制定信贷保险的共同政策。截至1982年有28个国家和地区的有关组织参加，包括1919年英国成立的出口信贷担保局、1934年美国成立的进出口银行、1946年法国成立的外贸保险公司以及1977年意大利成立的出口信贷保险部等。　　出口信贷君子协定 1975年，在美、英、法、联邦德国、日本、意大利6国首脑会议上，就出口信贷问题达成一个“君子协定”，协调各国出口信贷的利率、额度和贷款期限。具体规定是把借款国家分为富裕国家、中等收入国家和贫穷国家3类。人均国民生产总值在3000美元以上的富国，还款期2～5年的借款最低利 率为7.75％，5～8年的为8％；人均国民生产总值在1000～3000美元的中等收入国家，还款期2～5年的利率为7.25％，5～8年的为7.75％；人均国民生产总值1000美元以下的国家，还款期2～5年的利率为7.25％，5～8年及8～10年的均为7.5％。　　这个协定的原则，后来为拥有24个成员国的经济合作与发展组织所接受，并在1978年对官方支持的出口信贷制订了一个指导原则，对贷款的商品种类、利率、还款期、每个合同的支付现款金额及其他信贷条件作了规定。后经几次修改，1982年11月16日起重新予以调整，有效期至1983年5月1日。　　1983年10月，对“君子协定”再次作了修订，以后每年1月和7月，根据美元、英镑、联邦德国马克、法国法郎和日元面额的政府债券利率变化，自动进行调整。　　出口信贷君子协定是参加国互相斗争和妥协的产物，也是参加国进行竞争时利用的工具。由于协定不具备法律约束力，各自保留了最后决定权，自协定签字之日起，参加国就在利用协定中的技术性条文进行明争暗斗，其主要手法是：①使用混合信贷。混合信贷指出口信贷同低息或无息的政府援助贷款混合使用。由于君子协定只规定适用于官方支持的商业出口信贷，对于包括外援成分的并无明确规定。因此，有些国家就将部分正常的商业出口信贷转入外援项下，对外提供非常优惠的混合信贷。例如，日本就曾大量利用“海外经济协力基金”向某些发展中国家提供利率为3.5％、期限20年的出口信贷。1978年夏，英国政府宣布以双边援助的5％用于混合信贷。而美国、加拿大却坚持要禁止政府给予利息补贴。经过双方激烈斗争，后来在经过修改的新君子协定中规定了有关混合信贷条款。如1982年5月7日达成的君子协定中规定：当政府援助性贷款在混合贷款中所占比重不到20％时，不准使用混合信贷。②对特殊产品提供优惠信贷。由于一些出口信贷，例如飞机、船舶、核电站、地面卫星、农产品等不在君子协定的管辖范围之内，一些参加国出口这类产品时都竞相提供更为优惠的条件。例如，英、法、联邦德国的制造商以优惠的信贷条件分别向美国航空公司出售三星式客机（使用英国的罗尔斯罗伊斯引擎）和“空中公共汽车”，其信贷期限都超过君子协定的规定，长达12～15年，对于大型船舶（特别是油轮）和核电站，不少参加国提供15年期限的出口信贷。③利用海外资源开发基金。许多西方国家为了资助在海外开发本国所需要的工业原料和燃料，一般都设有一笔“海外资源开发基金”。这种资金不属于商业信贷，其利率和期限不属君子协定的管辖范围。例如，日本就曾提供利率有时低到3.5％、期限长达25年用来开采矿藏和其他自然资源的开发资金信贷，随后此种信贷所开发的资源一部或全部运往日本。④利用各国货币市场利率的差距。由于各主要西方国家的经济、货币地位不同，货币兑换率和通货膨胀率悬殊，这就使得各种货币的市场利率不一致。同时，任何国际间的利率协定都会涉及对各种货币强弱和利率前景的预测，因此，市场利率与君子协定规定的统一最低利率之间必然存在差距。有的国家本国货币利率高于外币的市场利率，就对外提供低于君子协定规定利率的出口信贷以提高本国产品出口的竞争性。例如，1976年英国同联邦德国竞相向苏联出口木醇设备时，英国是以提供低利率的美元贷款为工具，战胜了联邦德国而获得总金额达3.6亿美元的销售合同。⑤延长出口信贷的期限。美国一直以西欧各国向本国出口商提供低息出口信贷而违反《关税及贸易总协定》为理由，要求西欧各国，特别是法国提高官方出口信贷利率，遭到拒绝。于是美国采用延长美国出口信贷期限，单方面提高利率以迫使西欧各国减少对出口信贷的利息补贴。答案补充出口信贷对我国的作用，简单的来说就是促进我国贸易的发展。而对外投资就是我国公司在国外办厂，在国外设立子公司，而出口信贷可以为投资企业提供足够的资金，让其立足国外，在国外占有一定的市场份额。这样就可以扩大我国贸易范围。

7. 投资公司的主要功能

1、记录保存与管理
投资公司出具阶段性管理情况报告，记录资本的分配、股利、投资以及本金赎买等情况；同时，它们可以替投资者对利息及股利收入进行再投资。
2、多样化可分割性
通过资产的集中，投资公司使投资者持有许多证券的一部分。个人投资者们不能像大投资者那样运作，但投资公司却使他们实现了这一点。
3、专家管理
多数(但不是全部)投资公司都有专职的证券分析人员和证券管理人员，对证券进行操作，以获取最优的投资效果。
4、低交易成本
因为投资公司进行的是大宗交易，所以，它们可以在经纪费用及佣金方面节省出一大笔钱来。
一、股权投资公司
1、企业形式：有限公司、股份公司及合伙企业三种形式。
2、注册资本：有限公司不低于100万元，股份公司不低于500万元。
3、股东可以是境内外的自然人、法人、其他组织。
4、企业名称、经营范围的表述：企业名称中的行业及企业的经营范围可以表述为“股权投资管理”
5、经营场所：股权投资企业与股权投资管理企业的经营场所可以相同。
二、股权投资公司的经营范围
投资管理，企业管理咨询，商务信息咨询，企业形象策划，计算机网络工程(除专项审批)，摄影服务，图文制作，设计、制作、代理各类广告，销售：文化办公用品、办公设备、日用百货、家用电器、五金交电、电子产品、电脑及配件、打印设备、电脑耗材、音响器材、照相器材、机电设备、金属材料、建材、家具、体育用品、通讯器材及设备。
三、股权投资管理公司出资的条件
1、股权要求：权属清晰、权能完整、足额缴纳
2、股权需经法定评估机构评估作价
3、股权和其他非货币财产出资额之和不得高于被投资公司注册资本的70%
4、应当经过股权公司的其他股东过半数同意，股权公司章程另有规定除外。
5、应当经被投资公司全体股东一致同意作价。
《公司法》第十五条公司可以向其他企业投资；但是，除法律另有规定外，不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人。

8. 投资公司有什么好处

投资公司是一种金融中介机构，它将个人投资者的资金集中起来，投资于众多证券或其他资产之中。广义投资公司，是指汇集众多资金并依据投资目标进行合理组合的一种企业组织。